久期债券价格计算公式 怎么用久期计算债券价格

久期债券价格计算公式 怎么用久期计算债券价格

1. 马考勒久期公式

公式1： D是马考勒久期，B是债券当前市场价格，PV(Ct)是债券未来第t期可现金流的现值，T是债券到期时间。可在债券发行时或发行后计算。

2. 久期计算公式种类

公式一： D表示久期，B是债券当前市场价格，PV(Ct)是债券未来第t期可现金流的现值，T是到期时间。

公式二： D是久期，t是时间，Ct是第t期的现金流，F是面值或者到期日价值，n是到期期限。

3. 债券价格的计算方法

根据债券的现金流和折现率，在计算债券价格的过程中，可以通过现金流的现值之和来确定债券的市场价格。例如，一笔债券有多笔现金流，每笔现金流的现值加和即可得到债券价格P0。

4. 投资组合的久期及市值计算

根据特定公式，可以计算投资组合的净资产加权久期，从而评估投资组合的风险敞口。根据持仓债券的总市值和组合杠杆率，可以确定投资组合的DV01等指标。

5. 利率对债券价格的影响

利率与债券价格呈反比关系，即利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格提高。这一点在债券市场中具有重要影响，投资者需谨慎评估市场利率变动对债券价格的影响。

6. 即期收益率与票面利率

即期收益率是利息与购买价格的比率，也称为零息利率，用以衡量零息债券的到期收益率。而票面利率则表示利息与债券面值与存期的比率，用以计算债券的利息收入。

通过以上介绍，久期债券价格计算涉及多种公式与因素，债券投资者应根据实际情况选择合适的计算方法，并关注市场利率变动对债券价格的影响。