敞口风险，敞口风险和非敞口风险

风险敞口，顾名思义，是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额。在金融领域，风险敞口的管理对于金融机构来说至关重要，它直接关系到金融机构的资产质量和风险控制能力。

1.信用风险敞口的度量

信用风险敞口是指借款人或债务人无法按时履行义务而导致的风险，也称为违约风险。以下是信用风险敞口度量的几个关键点：

-预期未来价值（ExV）：预期未来价值是指在未来某个时间点，根据当前的市场条件和合同条款，预期将收到的现金流。

风险敞口（EAD）：风险敞口是衡量金融机构在特定风险事件发生时可能面临的最大***失。在标准法下，信用风险加权资产=信用风险敞口（EAD）×客户风险权重。

客户风险权重：客户风险权重一般由外部评级机构根据客户的资料信息评定，分为0%、10%、20%、50%、100%和150%六级。

2.风险加权资产

风险加权资产是衡量银行总信贷风险敞口的一种指标，它考虑了不同类型资产的风险程度。以下是风险加权资产的相关内容：

-Cooke比率：Cooke比率用于计算银行所需的最低资本金，该最低资本金与资产负债表内外资产（称为风险加权资产(RWA)）相关的风险相比较。 风险加权资产（RWA）：风险加权资产是衡量银行总信贷风险敞口的一种指标，它将不同类型的资产按照其风险程度进行加权。

3.全面风险管理体系

在新的经济形势下，构建全面风险管理体系是提升风险管控有效性和长效性的根本途径。全面风险管理主要包括以下几个方面：

-信用风险：借款人或债务人无法按时履行义务而导致的风险。

市场风险：由于市场价格波动导致的***失风险。

操作风险：由于内部流程、人员、系统或外部事件导致的***失风险。

流动性风险：金融机构无法满足短期资金需求的风险。

声誉风险：由于负面事件或行为导致的金融机构声誉受***的风险。

4.汇率风险敞口

持有较大的外汇风险敞口，但不做套期保值或套期保值比例较低，可能会面临汇率波动的风险。以下是汇率风险敞口管理的几个关键点：

-制度缺失：应对汇率波动较为被动，只在汇率波动加剧时才重视汇率风险管理。

套期保值：套期保值由老板说了算，汇率风险管理的随机性很大。

目标混乱：套保比例根据对汇率走势的主观预判而起伏不定。

5.非敞口风险

非敞口是指在金融交易或投资中，风险暴露程度相对较低或者受到有效控制的部分。以下是非敞口的相关内容：

-确认敞口：企业根据商业合同来认定相关的外币现金流，以及受汇率波动影响的风险敞口。 非敞口管理：通过有效的风险管理措施，降低风险暴露程度，确保金融交易或投资的安全性。

风险敞口的管理是金融机构风险管理的重要组成部分，它涉及到信用风险、市场风险、操作风险等多个方面。通过建立全面的风险管理体系，可以有效控制风险敞口，保障金融机构的稳健运营。