深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法，深圳证券交易所募集资金管理办法

深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法，深圳证券交易所募集资金管理办法：助力中小企业融资新路径

中小企业是国民经济的重要支柱，其融资问题一直是社会关注的焦点。近年来，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）针对中小企业私募债券业务和募集资金管理出台了一系列新规，旨在拓宽中小企业融资渠道，降低融资成本。以下是相关内容详解：

中介机构行为规范

深交所对中介机构涉及企业IO的行为予以规范，明确证券公司保荐业务不得以上市结果作为收费条件。这一举措旨在引导券商投行探寻更公正、更合理的收费方式，减轻中小企业融资负担。

债券发行及交易方式

本次发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。符合深交所上市条件的企业，将采取匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交、竞买成交的交易方式。在债券上市前，企业需关注财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等因素的变化。

交易结算业务

深交所的交易结算业务以深交所、***登记结算公司、全国中小企业股份转让系统、***证券金融股份有限公司等证券期货业市场核心机构为中心，辐射覆盖至证券公司、基金公司和期货公司等证券期货业市场经营机构。

公募基金投资者教育工作

为引导和规范公开募集证券投资基金（以下简称公募基金）管理人和销售机构的投资者教育工作，保护投资者合法权益，提升国民金融素养，促进公募基金行业的高质量发展，***证券投资基金业协会根据《证券投资基金法》等法规，对公募基金投资者教育工作进行了明确规定。

扩募的表现形式

扩募的表现形式为新增投资者或增加既有投资者的认缴资金规模。从合伙型私募基金角度来说，法律关系上表现为两种类型，即合伙企业的原合伙人追加出资及吸纳新的合伙人。

公司债券发行

***南山开发（集团）股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）证券代码“148869”，证券简称“24南集04”，发行总额5亿元，票面利率2.27%，债券期限5年。

推动债券和不动产投资信托基金（REITs）市场发展

为深入贯彻落实新“国九条”，深化债券注册制改革及推动债券和不动产投资信托基金（REITs）市场高质量发展等各项工作要求，充分发挥REITs盘活存量资产、提高资产流动性、促进房地产企业转型发展等作用，深交所正积极推动相关改革措施的实施。

深交所中小企业私募债券业务试点办法和募集资金管理办法的实施，为中小企业融资提供了新的路径，有助于降低融资成本，提高融资效率。在未来的发展中，深交所将继续深化相关改革，为中小企业发展提供有力支持。