定价模型，bs定价模型

定价模型，S定价模型：深入解析与策略应用

1.S定价模型的基本假设

布莱克-斯科尔斯期权定价模型（简称S模型）的基本假设主要包括以下几个方面：

1.利率：S定价模型的一个基本假设是市场无风险利率的存在。这个假设是模型的核心，因为它为投资者提供了无风险投资的机会，使得模型能够通过比较有风险证券的价格和无风险证券的价格来决定其价格。

2.投资期限：模型假设投资者有一个确定的投资期限，并且可以随时进行买卖。

2.S模型与CC模型的比较

相比于S模型，CC模型由于考虑到了赎回条款，定价更准确，逻辑更合理。其相对S模型的优点为：

1.定价准确度高：对转债定价准确度高，定价偏离度历史中枢接近于0。

2.转债收益分解：转债收益分解中的转债估值与债底收益更加精确。

3.风险中性定价原理

乍一看，这个式子和风险中性定价公式V00=EQ[VTT]长得一模一样，只不过是将债券替换为了另一个东西N，然后从Q测度下的期望变成了在QN下的期望。直观上来理解，就是这个意思，风险中性定价...

4.影子定价法

影子定价法（Shadowricing）是指基金管理人于每一计价日，采用市场利率和交易价格，对基金持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的0.5%时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值...

5.高斯随机游走与S模型

在这里我们引入高斯随机游走的概念，它是lack-Scholes的期权定价模型所使用的基础假设。这一期权定价模型将资产价格变化的时间间隔视为***变量，同时假定价格或资产收益随时间的变化服从...

6.战略定价金字塔模型

一种常见的思路是，从目标市场的选择、竞争对手分析、用户分析，然后到产品价值定位、定价策略选择等流程来进行。今天为你分享的就是另一种思路——“战略定价金字塔”模型。

7.期权定价模型的前驱与发展

期权定价模型的前驱包括巴施里耶（1900）、斯普伦克莱（1961）、博内斯（1964）、萨缪尔森（1965）等。期权是购买方支付一定的期权费后所获得的在将来允许的时间买或卖一定数量...